来自浙江鑫海纺织有限公司的邱继轩先生做了棉纺产业《下游需求与采购趋势新变革》的演讲，深入剖析行业现状、区域产业发展、采购行为变化及流行趋势影响，为行业从业者提供关键参考。

2025 年上半年行情：贸易与供需主导市场波动

2025 年 1-7 月，棉纺市场受 “中美贸易影响叠加供需紧平衡” 主导，呈现阶段性波动。

春节前，下游备货需求拉动，产业端需求短暂好转。但年后订单预期落空，叠加气温偏低，春装需求未能兑现。3 月下旬需求订单略有回升，却好景不长。4 月 9 日，美方加征 50% 关税引发市场恐慌，棉价最低跌至 12500 元 / 吨附近，随后陷入低位震荡。5 月 12 日中美日内瓦会谈达成初步和谈并下调关税，市场情绪得以缓和，不过下游已进入淡季。6 月，新棉种植端高温炒作及旧棉库存偏紧消息推动棉价上涨，但下游需求仍处淡季，整体依旧偏弱。

库存方面，国内棉纱总库存保持高位，2025 年库销比同比略有下降。从中国棉纱平衡表看，2025 年库销比为 10.93%，较 2024 年的 13.93% 有所回落，供需关系呈现边际改善迹象。而生产端，2025 年上半年各地区织厂开机率整体偏低，反映出下游生产活跃度不足。

兰溪纺织产业：支柱地位稳固，智能化转型提速

作为地方支柱产业，兰溪市纺织产业表现亮眼。2024 年兰溪地区生产总值 554.82 亿元，同比增长 6.2%。全市近 600 家纺织企业中，规上纺织企业 164 家，其工业总产值从 2020 年的 204.5 亿元增至 2024 年的 291.2 亿元，年均增幅 6.1%，占当地工业产业总量的三分之一，是出口创汇和财政收入的核心来源。

在产业实力上，兰溪拥有国际领先织机 3 万多台，构建起从纺纱到服装的完整产业链。2024 年纺织品出口 66.08 亿元，占全市出口总额的 45.6%，同比增长 11.1%，且连续五年实现出口额正增长。其中，全棉弹力休闲面料占全国市场份额 80%，出口牛仔布占全国 1/7、浙江省 2/3，2025 年出口量增长近 40%，在全球市场占据 10%-15% 的份额，主要销往南美及东南亚地区。

智能化转型是兰溪纺织产业的重要突破口。自 2019 年启动纺织行业智能制造示范市创建后，当地企业以 “产业大脑 + 未来工厂” 模式，融入 5G 等技术推进数字化升级。目前，所有织机已实现 100% 联网，织机效率超 90%，在生产管理透明化、原材料消耗控制等方面成效显著，带动产量增加 20%、销售增长 10%、资金利用率提高 15% 以上、能耗下降 10%。

不过，兰溪纺织产业也面临挑战：印染环节短缺，多数需外发加工；工人年龄断层，高级技能人才紧缺；产业利润低，抗风险能力弱；绿色发展步伐滞后。

织厂采购行为：短期谨慎观望，长期结构调整

当下织厂采购行为呈现诸多新变化。周期性方面，传统 “金三银四，金九银十” 旺季预期锐减，淡旺季表现平平，备货方向不明。这源于中美贸易摩擦带来的外销不确定性，以及内销市场尚未明显回暖。

订单模式与备货策略随之改变。受纺服电商化影响，面料订单呈现 “快反模式”，短时间内聚集出现且数量可观，但出货时间短、持续时间短。补库以满足生产需求为主，“随用随买” 成常态，成品库存却持续积累，占用流动资金。采购订单也从大单长单转向短平快，多品种多渠道下单。

采购的地域和品种也有新动向。原料采购上，新疆纱线性价比提升，逐渐改变以往作为备选的地位，虽气流纺粗支纱与东南亚仍有差距，但未来差距有望缩小。价格接受程度区域分化，内地工厂对涨价抵触，新疆纱在本地售价常高于内地。品种结构上，内地工厂从全棉类为主转向差异化纱线，化纤类、纤维素纤维及其棉混纺纱因稳定性和成本优势受青睐。

综合来看，目前采购核心为 “低库存、少采购、多观望”，“随用随买” 模式短期难改。中期行业将深度调整：新疆采购优势凸显，沿海转向高附加值产品，国内产能向中高端集中。织厂需多元渠道分散风险，强化与上游协同，利用期货工具对冲价格波动。

流行趋势：重塑棉纺消费与供应链格局

流行趋势正从多维度影响棉纺消费。消费升级驱动需求分层，高端化与功能性需求凸显，医疗、运动领域抗菌 / 凉感面料年增速超 15%，但高端品牌 100 支以上纱线进口依赖度高，国产占比不足 20%。快时尚面临 “平价优质” 矛盾，国际品牌要求再生棉占比却压价 10%-15%。

终端市场细分领域需求迁移明显。出口市场受 UFLPA 法案影响，新疆棉制品出口通关延迟，订单向东南亚转移，越南代工占比上升 25%。内销市场展现韧性，直播电商占内销 35%，Z 世代推动国货棉品复购率提升。

可持续需求给供应链带来重构压力。欧盟 CBAM 碳关税使出口成本增加 8%-12%，印染 COD 排放标准收紧，中小厂改造需超 500 万元。BCI 暂停新疆棉认证，倒逼企业采购高价进口棉，成本增 10%-15%。