印度棉纱供求平衡分析
来自印度TT Limited的 常务理事Sanjay K. Jain先生带来的报告是《印度棉纱供求平衡分析》
首先,他分享了印度纱线的一些亮点:印度是全球第二大棉纱生产国产能达5100万锭,占全球总纱锭数量的20%,年产纱线540万吨,其中棉纱占比为75%;印度是全球最大的棉纱出口商,30%的棉纱用于出口,出口量占全球贸易总额的24%,2014/15财年棉纱出口量接近122万吨。并且,从纱支、产量分布和全球占比三方面简单介绍了印度棉纱。
接着,他给我们讲述了印度纱产量的情况:因市场疲软,去年纱线产量仅增长了3%,但棉纱市场份额保持稳定。从品种方面来看,31s~40s产量最高,占棉纱总产量的27%,其次是21s~30s系列的。此外,他还提到印度棉花产量近十年快速增加,近乎翻倍,棉花种植面积也稳中有涨。
紧接着,他阐述了全球和印度棉纱贸易情况:去年受棉花价格弱势影响,全球棉纱贸易量都有所缩减,中国棉纱出口量更是大幅减少,而中国作为最大进口国,印度作为最大出口国,可以完美契合。中国是印度棉纱最大出口地,2013-2014年中国的市场份额占到46.68%,但去年中国的市场份额缩减,在43%左右,其他国家占比基本维稳。从品种方面来看,30s出口占比最多,占29.81%,而20s-40s占出口的72%,但只占产量的60%.最初,印度只是精梳纱出口,随着近年中国市场需求上涨,普疏纱出口增加。目前,有15%的普疏纱和33%的精梳纱用于出口。近三年,因棉纱单价下跌15%,出口额大幅下滑,其中,精梳纱受影响更大。
他还讲到,印度提供的优质棉纱,并且不能认定印度面纱就一种质量,不同地区的质量是不同的。其多样性不仅仅体现在支数上,同时还体现在更细致的方面,如均匀度、污染度、强度、染色性等等。目前,印度的棉纱可以满足客户的不同需要,同时印度要数20S-50S棉纱竞争力最强。
对于需求面,Sanjay K. Jain先生将全球市场划分为高度依赖进口的市场,价格敏感的市场,供小于求的市场,转换中市场四大类,中国被划分入供小于求的市场。对于各个市场,印度可以有不同营销策略,他还表示印度在棉花成本及纺纱效率方面具有竞争优势。去年偏空的市场心态导致采购气氛偏低,厂商库存均有所压缩,今年市场心态以稳定和偏多看法为主,也许可以带来正常或更多的买盘。不过部分企业将因为低利润甚至亏损,被迫减产或者向混纺/人造纤维转产。印度棉纱需求可以分为国内需求、衍生需求、棉纱出口三大块,预计明后年棉纱出口占比将小幅下跌,国内需求和衍生需求占比将微量提升。
他还阐述了棉纱价格走势,在过去一年,所有种类的纱线价格总体均呈下跌趋势。然而在过去几个月中,除了棉纱,其他种类的纱线价格均有所上涨。可以说纱线价格随棉花变动,但有一定的滞后性。对于未来棉纱价格走势,他表示现在棉纱价格基本到谷底,预计后市稳中偏强——下跌可能性较小。
最后,Sanjay K. Jain先生提到印度棉纱发展的机遇:1.欧洲自由贸易协定商谈中,将使印度和巴基斯坦、孟加拉国享受同等待遇2.中国对印度纱进口征收关税将与ASEAN相当,即0-3.5% (根据亚太贸易协定-APTA) 3.中国对印度面料进口征收关税将与巴基斯坦相当,即0-8.5% (根据亚太贸易协定-APTA)4.印度政府近期正与中国商谈双边协议,包括重审关税以促进纺织品贸易。中国在合成纤维方面具有优势,而印度在棉纱方面有较大优势,中印两国应该优势互补,友好合作。